近日，备受市场关注的深圳比亚迪财产保险有限公司（下称“比亚迪财险”）披露了展业后的首份半年成绩单。

数据显示，比亚迪财险上半年实现保险业务收入6726.23万元，净利润1846万元，其中二季度净利润603.72万元。车险业务方面，上半年比亚迪财险实现车险签单保费6739.39万元，均由直销渠道贡献，车险车均保费为4900元。

二季度揽收保费6726万元，净利润603.72万元

具体来看比亚迪财险披露的2024年第二季度偿付能力报告，截至二季度末，比亚迪财险总资产为36.9亿元，上半年实现保险业务收入6726.23万元，净利润1846万元。其中，该公司二季度单季度实现保险业务收入6726.12万元，净利润603.72万元。

车险方面，上半年比亚迪财险实现车险签单保费6739.39万元，均由直销渠道贡献，车险车均保费为0.49万元。

此外，数据显示，上半年比亚迪财险综合成本率、综合费用率、综合赔付率分别为-1834.03%、-1424.78%、-409.25%。对此，比亚迪财险在偿付能力报告中解释称：“因公司于2024年5月恢复业务经营，缺少历史业务转回，导致本年度已赚保费为负值，进而导致综合成本率、综合费用率、综合赔付率为负值。随着经营周期的逐步进展，本年新签保单会逐步实现满期，指标将逐渐转变为正值。”

风险综合评级方面，根据国家金融监管总局发布的结果，2023年第四季度、2024年第一季度，比亚迪财险的风险综合评级均为B类。

偿付能力指标方面，由于展业时间较短，截至二季度末，比亚迪保险核心偿付能力充足率及综合偿付能力充足率为均4617.48%，与上季度相比，下降了2441.68%，远高于监管指标。

对于二季度偿付能力充足率变化的原因，比亚迪财险在报告中解释，一是由于新配置了3.6亿元债券基金，导致市场风险最低资本增加2176万元，增幅3323.61%；由于车险业务展业，保费风险、准备金风险以及巨灾风险的风险暴露均显著增加，导致保险风险最低资本增加350万元，增幅48.99%；由于新增3亿元备付金和保证金存放于结算公司，导致信用风险最低资本上升1629万元，升幅34.26%。整体的最低资本相比上季度增加2526万元，增幅53. 29%。二是当季度净利润增加604万元，其他综合收益增加259万元，非认可资产减少32万元。导致整体实际资本上升895万元，升幅0.27%。

“综上所述，整体最低资本增幅53.29%，整体实际资本增幅0.27%，且最低资本增幅远大于实际资本增幅，从而导致综合偿付能力充足率由上季度的7059.16%下降至本季度的4617.48%。”比亚迪财险方面表示。

车险出单量达1.37万件，车均保费4900元

作为昔日易安财险的承接方，比亚迪财险自完成收购后，一直在紧锣密鼓地接下来车险业务的发展作准备。

值得一提的是，今年5月6日，国家金融监督管理总局同意比亚迪保险险在安徽、江西、山东（不含青岛）、河南、湖南、广东、陕西和深圳地区使用全国统一的交强险条款、基础保险费率和相应的费率浮动系数。随后，5月15日，比亚迪保险开出了首份新能源车保单，保费总额3900元。6月中旬，比亚迪保险微信公众号开启车险投保入口，开放区域为安徽、江西、山东（不含青岛）、河南、湖南、广东、陕西在内的7个省份。

从签单保费来看，二季度比亚迪财险实现车险签单保费6739.39万元，其中100%为直销渠道的新车签单，车均保费为4900元。

根据上述数据测算，从5月中旬开启投保至6月末的一个半月时间内，且投保仅限安徽、江西、陕西等有限地区的情况之下，比亚迪车险出单量达到1.37万件，4900元的件均价格，略高于我国新能源车险2023年约4000元的件均水平。

事实上，新能源车险的车均保费普遍高于普通燃油车。据中国银保信发布的《新能源汽车保险市场分析报告》，2023年新能源车的平均保费实际上比燃油车高出大约21%，其中纯电车每年保费比油车贵1687元，约为燃油车的1.8倍。

业内人士表示，新能源车出险率要比燃油车的出险率高出一倍。从盈利问题来看，新能源车险的综合成本率也一直居高不下。因此在新能源车险领域，向来有“消费者喊贵、险企喊亏”的声音。

比亚迪董事长王传福在此前召开的比亚迪股东大会上曾表示，“比亚迪进入新能源汽车保险领域，可以利用技术、销售方面的积累，在费用节俭、科学理赔方面赋能新能源汽车保险行业。比亚迪要挖掘保险中的费用，降低保险成本，做到保险不赔钱还能赚钱。通过保险发现的问题，来优化新能源车的设计。”王传福指出，新能源汽车保险仍亏损的原因有多种，但如果在车辆设计上能够拆件维修，就能大幅降低保险赔险成本，拉通保险和设计。

车车科技创始人兼CEO张磊表示，新能源车企大多采用直营销售的模式，由于新能源汽车相较于燃油车减少了保养频次，因此保险成为车企连接用户的重要抓手，这种转变将为车企带来新的利润增长点。“车企选择经营车险，不仅可以获得前端的保险销售收入，还可以获得售后产值、配件销售、车辆维修等服务的利润增长。”张磊说道。

从市场层面看，新能源车险仍有广阔空间。据全国乘用车市场信息联席会秘书长崔东树预计，2024年新能源乘用车批发量预计达到1100万辆，净增量230万辆，同比增长22%，将从需求端有效带动新能源车险市场的发展。东吴证券也预计，到2030年，新能源车险保费规模将达4541亿元，占车险总保费比例约为32.1%。目前，这一“蓝海”市场已成为众多车企、险企重要的“淘金地”。

不过，车企跨界保险行业，各方争议较大。东吴证券亦在其研报中指出，车企入局保险行业存在牌照资质、资金能力、技术能力以及网点布局等壁垒限制，这均是车企布局保险行业所要面临的挑战。

对于比亚迪财险而言，如何在“消费者喊贵、险企喊亏”的情境中突围，或是这家险企接下来需要面临的一大挑战。

采写：南都·湾财社记者 罗曼瑜